２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日及２０１０年６月３０日，公司流动比率分别为０．９２、０．８２、０．９３及０．９５，速动比率分别为０．４１、０．３３、０．４０及０．４９。报告期内公司流动比率和速动比率指标偏低。主要原因是：Ａ． 报告期内本公司通过向银行短期借款融资金额较大，２００８年１２月３１日短期借款余额同比增长达到４５．２２％，且占流动负债的比例较大，为４１．７８％，２００９年末短期借款余额为５０，１２９．９８万元，占流动负债总额的３７．７９％，２０１０年６月末短期借款余额为４８，０６４．２２万元，占流动负债总额的３４．５９％；Ｂ． 公司对客户支付货款较多使用了商业票据，２００８年１２月３１日应付票据余额较２００７年末增长了３８１．３２％；Ｃ． 从２００７年开始，为保证产品顺利生产，针对单价金额较高的产品，如大功率船用齿轮箱，本公司向部分客户收取２０％－３０％的预付款，致使公司的预收账款出现较大增长，２００８年１２月３１日预收账款余额比上期末增长达到２３４．９７％；Ｄ． 由于和供应商的结算需要一定的周期，导致公司应付账款金额较大；Ｅ． 存货水平较高，主要原因是随着公司销售规模逐年扩大、产品结构变化，本公司根据客户需求对一些关键零部件适当地进行储备。报告期内存货占流动资产比例分别为５４．９８％、６０．０３％、５７．１２％和４８．７５％，对速动比率影响较大。
由于公司对工艺改进、新产品试制以及由于市场原材料价格波动等造成的部分存货成本高于可变现净值合理计提了存货跌价准备，客观反映了资产负债表日的存货真实水平。因此，并不会对公司的短期偿债能力构成不利影响。
从行业特点分析，本公司所属行业为齿轮传动设备制造行业，公司产品使用的原材料主要为铸件、锻件等，材料价值高、产品生产周期较长，从而存货占用资金额度大，造成速动比率偏低。整体上看，尽管流动比率、速动比率水平较低，但是与现有经营规模相适应，公司盈利能力较强，资金运转正常，未发生不能偿还到期债务的情况。在未来经营中，公司将继续加强营运资本管理，预测合理的存货水平，努力降低存货占用资金量，进一步提高资金使用效率，降低财务风险。
２００７年末、２００８年末、２００９年末及２０１０年６月末，公司资产负债率（母公司口径）分别为７１．４１％、７６．０２％、６９．１０％和６７．６２％，负债率水平偏高。这主要是因为本公司系由国有企业通过债转股改制设立，在公司多年的经营过程中，只是依靠自身积累发展，公司融资渠道单一，银行信贷资金是公司资本支出及流动资金周转的主要来源，随着业务规模的增长，融资需求较高，依靠自身积累难以满足扩张需求，导致通过银行借款和商业信用融资增加，致使资产负债率近年来处于相对较高水平。
由于公司２００７年、２００８年进行了较大规模的固定资产投资，随着银行借款、票据融资、商业信用占款等的增加，公司的负债总额有所上升，在无增量股东权益资金注入的情况下，导致公司资产负债率较高。
公司于２００９年３月完成经营团队持股工作，通过股权融资７，７９３．２８万元，占２００９年末资产总额的３．２７％，２００９年末的资产负债率下降至６９．１０％。２０１０年６月末进一步下降至６７．６２％。
本公司资产规模较大、收益稳定、增长前景明朗，经营活动中现金流量净额相对充裕，２００７年度、２００８年度、２００９年度和２０１０年１－６月的经营活动现金流量净额分别为１２，５４６．３１万元、２０，
